9月も最後の週となりました。2022年も気がつけば最終四半期が目前。時間の経過は、いつも早いものですね。
ところで筆者は第２次ベビーブーマー世代。偶然か必然か、まわりの話題はこの数年で親の介護トピックに塗り変わった感があります。
筆者の父親も7月まで元気はつらつ90歳。この２ヶ月で急速に病状を悪化させ入院しています。この３連休では、母上の法事をすべく、多分最後と思われる一時帰宅を敢行。病院と介護サービスのコロナ対策で会うことが叶わなかった（県外の）筆者も、父親と５年ぶりの再会を果たすことができました。
世界を見渡せば「もう終わり？」という空気のコロナですが、一度病院や介護施設に入ってしまうと、もう会うのは至難の業ですね。最後に一度でも会うことができた自分は、とてもラッキーでした。
ふと冷静になって考えてみるのですが、自分と父親の年齢差は約40年。つまり自分の意識が残る時間も、最長でも40年なのだと、改めて認識しました。
会える人には会える時に会い、できることはできる時にしておく。そのために限られた時間と体のリソースを何に振り向けていくのかを考えるステージに入ったのだなと、すこし感慨深くなりました。
出入り口を抑えられている「お金」
さて地元の四国に４日間ほど帰省した期間、高校時代の友人に会う機会を得ました。彼は徒手空拳から飲食チェーンを立ち上げ、今まさに新しい形態へと業態を一新すべく準備を進めている経営者です。
昔のアホな話をする中で、まさに今の「お金」で起きていることと同じことが飲食店に起きている知ることになりました。少しこちらでシェアをさせていただきます。
今の飲食店は出入り口から中まで抑えられている
まず最初に飲食が変わってしまったのは、レビューサイトの登場だそうです。別に新規の人が来てくれるんだからいいやんと思っていたら、そうでもないんですね。
自分達の集客努力で得たお得意さんが店の予約を取ろうとググる。すると以前は電話番号が上位に出てきたものの、今はレビューサイトが広告費を大量投下し検索トップに出てくる。予約する側は意識せずそれらのサイト経由で店に連絡をするため、売上の一部を成功報酬として取られてしまうそうです。
こうして、店に来る人の入り口を抑えられてしまったと彼は言います。
出口が抑えられ、なし崩し的に中身までも押さえられる
それまで現金決済が中心だったものの、電子マネーやクレジットカードで「キャッシュレス」が怒涛の如く標準化。支払う側は意識をしていなくても、受け取る側には手数料が発生します。
確かに現金で支払うことができる環境で、あえてキャッシュレスを使われると、手数料が抜かれるだけの丸損ゲームとも言えます。
クレジットカードの２大ブランドが立ち上げ収益を得る米国に、決済を公的なものと考え手数料を徹底的に抑制する策をとった欧州。それらに挟まれ、日本でのクレジットカード課金手数料は、なかなか高いものとなっています。
クレジットカードの課金費用については、あまりの酷さに公正取引委員会も調査を実施しています。
https://www.jftc.go.jp/houdou/pressrelease/2022/apr/220408.html
本年11月にはカードのインターチェンジ費用が発表される見通しとか。
https://www.meti.go.jp/press/2022/09/20220914001/20220914001.html
飲食店で売上の3%を超える費用を取られるとなると、利益率も下がりますね。
こうして出口と入口が抑えられてしまった飲食店の行き着く思考は、当然ながら人件費の抑制です。ホールスタッフを減らすため、タブレットでの注文システムを導入するところが増加。
結果、注文システムにさえも利用費がチャージされるようになってしまいました。つまり出入り口に加え、今は「中」までも押さえられてしまったと。
来店者もレビュー比較に慣れ、店舗をコモディティとして見るようになり、無理な要求が常態化した部分もあるそうです。たとえば誕生日のサプライズなど、最初は店側の好意でしていたことが当然のように要望されたりすることとなっていたりと。
そのような環境変化はコロナの前から進んでおり、今からは大手以外が淘汰される完全レッドオーシャンとなることが自明だったので、ここ5年ほどで新形態の立ち上げを実行してきたそうです。なかなかに好評だとか。目の付け所ですね。
さてこんな飲食店の「出口が抑えられ、なし崩し的に中身までも抑えられる」状況を聞き、まさにお金で起きていることと同じではないかと思った次第なのです。
押さえられた”お金”の入口
たとえば何らかの投資をしようと考えた時に、どこを窓口にすれば良いでしょうか？いえ、この記事を読んでいる方たちのように、自身で調査や比較検討できる方は除いての話です。いわゆる投資未経験の人たちが、どのような行動を取ってきたのかの話。
振り返ってみれば、1998年に銀行での投信販売が許可されたころから、なにかお金の入り口が押さえられ始めたように思います。
1998年といえば、団塊世代が50代。お金☓人口で圧倒的なパワーを持つ世代を取り込む絶妙のタイミングです。そのとき一番売れた投資商品は、毎月分配型のファンドでした。
投資では安くなった時に買い、高くなった時に売ることで利益が残ります。ですがこのファンドは、評価額が下がったときでも分配金を出しています。その原資が何かといえば、投資元本しかありません。
つまり値下がりした時に元本を売却して現金を振り込むわけです。安値で売っていたら、儲かるものも儲かりません。
それでも2008年のリーマンショックまでは、毎月分配型の ”グローバルソブリン” が大人気でした。
手数料と毎月分配という現実を無視したオッズ最悪な商品が投資の入口にデンと据えられていた日本は、ある意味で「お金の入り口」が握られやすい国であるとも言えます。
同”お金”の出口
これは日本よりも米国が顕著ですね。
小切手の決済や光熱費の支払いなどで銀行から引き落としが実行されるとき、残高が足りないと「オーバードラフトフィー」が課金されます。
これで銀行が荒稼ぎをして、問題になりました（なっています）ね。
とある銀行では、口座開設時に「オーバードラフト・プログラム（通常の倍の費用が課金される）」への加入が絶対条件であるように勧誘。2010年には加入数が目標到達した支店の管理者は、7,000ドルのボーナスを得ていたとの話もあります。
A former bank CEO named his boat ‘Overdraft.’ Now that bank is in hot water over the fees.（ワシントン・ポスト）
それにしても記事のタイトル「前CEOはボートにオーバードラフトと名付けた。その銀行はフィーの扱いで危機にある」は、よほど銀行に腹が立っていたのでしょうね。
ちょうど今、「教養としての決済」という流行りの本を読んでいるのですが、銀行によってはオーバードラフトフィーを稼ぐため、先に大きな金額の取引を処理して小さな取引を後に回す処理をしてみたりもあったそうです。
オーバードラフトフィーは件数☓固定額なので、銀行にとっては超過額は$5,000ドル☓1件でも$5☓1件でも課金費用は同じ。だからオーバードラフトの件数を増やすために、少額決済を最後に回す仕組みにしていたそうです。
Statistaによれば、オーバードラフトフィーの平均額は上昇傾向のまま。
ビットコイン最初のブロックには、”The Times 03/Jan/2009 Chancellor on brink of second bailout for banks” と刻まれています。
日本語では、大蔵大臣まもなく2回めの銀行救済へ、とでもなるでしょうか。
銀行がオーバードラフトフィーで低所得者のお金をむしり取る（残高が小さい人の方が引っかかる）行為を平然と行い、いざ危機となれば公的資金で救済されるという事実。
ビットコインが生まれた背景も、こんなお金の「出口」が抑えられていたことに起因していたとも言うことができそうです。
最後にお金の中身ですが、こちらは日本で確定ではないでしょうか？
消費者物価指数が前年比で3%上昇する一方、預金の金利は事実上０のまま。モノに対する現金の価値は年間3%を超えて下落し、さらにドル換算での円価値は年間20%超の下落。
日本円を握っているだけで一年間に25%近くの富が消えていく。お金の中身も、完全に押さえられていますね。
ビットコインは重たい展開が続くか
先週は「そんな米ドル一強相場が続いていますが、どうも市場は変化の兆しを折り込み始めているようです。筆者がそれを（微妙に）感じ始めているのは、ユーロ相場です。」などと書いてみたものの、蓋を明けてみればユーロは崩落の続落。
9月21日にロシアが予備兵を30万人招集で戦争終結の見通しは露と消え、同日にユーロの未決済残高はきれいに洗い流されています。平和はしばらくお預けでしょうか。
さて米ドルが買われ続ける中、ビットコインも厳しい状況が続いています。
まず9月20日の細心建玉明細では、アセマネが売りを追加。19,000ドルでの売りは当然のように下を見た動きとも取れます。
22,000ドル近辺で積まれた相場巧者のヘッジ玉も回収されておらず、「19,000は底じゃない」という見方が定着し始めているようです。
また米ドルの流動性指標は9月21日から3連続で6,000割れ。9月22日にいたっては、2022年で最小の流動性となりました。
ビットコインの頭が重くなることはあれど、軽くなるには別の材料が必要となりそうです。
9月25日には、取引所に入金される上位10取引が全体の6割シェアを越してきており、大口が現物を売りに来ている様子も観測されています。
遅延ブロックも発生しているので、今のビットコインは向かい風も強めということになりそうです。
逆に、、、ここまで悪い材料が揃っているにも関わらず、ビットコインが18,000を割り込めないとなると、それはそれで地殻変動が起きていることの裏返しでもあります。
個人的に見たいのは、こちらの方ですね。「弱い材料しかないのに意味不明に変われる」というビットコインの魅力を、再度発信してもらいたいものです。
暖かく見守ってあげましょう。
今週は以上です。引き続き、ハッピー・ビットコイン！
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